Цены на DRAM за год выросли более чем в шесть раз, вслед за ними дорожают смартфоны, компьютеры и игровые приставки. Для происходящего уже придумали термин – чипфляция. Это инфляция, которая из полупроводниковой отрасли перекладывается на ценники готовых устройств.
С чипами подобное происходит не впервые. В начале 2020-х из-за пандемии, сбоев в поставках и неудачного планирования микросхем не хватало автопроизводителям. Заводы останавливали конвейеры, машины собирали без отдельных функций, а компании пытались вернуть заказы, от которых сами отказались несколькими месяцами ранее. Затем рынок временно стабилизировался, память подешевела, а производители стали осторожнее с новыми инвестициями.
Собственно, не удивительно, что к следующему скачку спроса отрасль подошла без большого запаса комплектующих. На этот раз источником дефицита стали не автомобили и домашние ноутбуки, а дата-центры. Amazon, Microsoft, Google и другие бигтех-компании в этом году могут потратить на инфраструктуру до 725 миллиардов долларов. Причём ИИ-серверам нужно намного больше памяти на одну систему, ещё и более быстрой и сложной, чем в потребительских устройствах.
В ИИ-ускорителях используется HBM – память из нескольких кристаллов, уложенных друг на друга рядом с вычислительным чипом. Она быстрее передаёт данные, но сложнее в производстве и приносит больше денег. Поэтому Samsung, SK Hynix и Micron направляют мощности в HBM и серверную DRAM, а производители телефонов, компьютеров и обычных серверов конкурируют за оставшиеся на барском столе бигтеха объедки.
Причём конкуренция, мягко говоря, неравная. Облачные гиганты могут вносить предоплату и бронировать поставки на годы вперёд. Небольшой производитель смартфонов не может заказать себе новую фабрику и получает цены и сроки, которые поставщик готов пересматривать с каждым заказом. NEC уже не берётся гарантировать поставки серверов более чем на два месяца вперёд, а отдельные заказы в Японии задерживаются на четыре.
Сильнее всего подорожание памяти ударит по недорогим устройствам, где она составляет заметную долю себестоимости. Производителям придётся либо повышать цены, либо уменьшать объём памяти, либо отказываться от наименее прибыльных моделей. IDC ожидает, что поставки смартфонов сократятся на рекордные 14%, причём основное падение придётся на бюджетный и средний сегменты. Вместе с компьютерами рынок может недосчитаться около 200 миллионов устройств.
Новые фабрики уже строят, но ситуацию это исправит вряд ли. Ну, во всяком случае не завтра. Полупроводниковое производство вводится в эксплуатацию годами, а три компании, контролирующие по удачному стечению обстоятельств около 90% рынка DRAM, не заинтересованы снижать цены. Вероятно, они хорошо помнят, как после прошлого дефицита получили перепроизводство и падение цен. А зачем повторять былые ошибки? Расширять выпуск, вероятно, будут осторожно – желательно так, чтобы нынешний дефицит закончился не раньше, чем перестанет приносить рекордную прибыль.