Ключевые показатели 1 квартала 2019 года
Алексей Корня, президент и председатель правления МТС, комментирует результаты.
В первом квартале 2019 года МТС вновь продемонстрировала сильные операционные результаты на основных рынках на фоне растущего пользования услугами передачи данных и финансовых услуг. Выручка Группы в первом квартале выросла на 9,4 процента до 118 миллиардов рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Высокие показатели выручки обеспечили рост OIBDA на шесть процентов до 55,3 миллиарда рублей.МТС продолжает реализацию 3D-стратегии. Наша работа над повышением качества мобильного высокоскоростного интернета и эффективное управление каналами продаж обеспечили устойчивость основного бизнеса Группы. Одновременно мы успешно работали над реализацией digital-стратегии и расширяли деятельность в новых направлениях, в частности, в сфере развлечений, умного дома и облачных услуг.
Новая дивидендная политика подтверждает приверженность обязательствам перед нашими акционерами. В соответствии с ней, целевой показатель дивидендной доходности составляет не менее 28 рублей на одну обыкновенную акцию (56 рублей за АДР) в течение каждого календарного года. Принимая во внимание высокие показатели первого квартала, мы подтверждаем прогноз по росту выручки более чем на три процента в годовом исчислении и улучшаем прогноз по OIBDA на 2019 год до стабильного по сравнению с ранее заявленным умеренно отрицательным показателем. В целом, мы попрежнему уверены в нашей текущей позиции на рынке, наших перспективах на 2019 год и нашей неизменной способности создавать дополнительную стоимость для наших акционеров.
Ключевые события за отчетный период и после отчетной даты
M&A и инвестиции
В январе 2019 года МТС объявила о приобретении за 2,491 миллиарда рублей (с учетом чистого долга) 100 процентов долей ООО «ИТ-Град 1 Клауд», объединяющего облачные активы группы компаний «ИТГрад», одного из крупнейших облачных провайдеров на российском рынке IaaS. Сделка расширит компетенции МТС в облачном бизнесе и повысит эффективность бизнеса провайдера #CloudМТС.
В феврале 2019 года МТС увеличила свою долю в МТС Банке до 94,72 процента в результате покупки дополнительных 39,48 процента акций за 11,4 миллиарда рублей. Сделка упрощает взаимодействие между МТС и МТС Банком, позволяет усилить синергию телекоммуникационных и банковских продуктов, а также ускорить процесс принятия решений, сократить время вывода на рынок новых цифровых финансовых продуктов и увеличить клиентскую базу банка за счет возможностей МТС.
Корпоративные новости
В феврале 2019 года Кирилл Дмитриев был назначен на должность вице-президента МТС по цифровым решениям для дома; Инесса Галактионова была назначена на должность вице-президента МТС по продажам и обслуживанию.
Совет директоров МТС утвердил дату годового общего собрания акционеров, которое состоится 27 июня 2019 года. Список лиц, имеющих право участвовать в годовом собрании акционеров МТС, будет утвержден 24 мая 2019 года.
Совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 19,98 рубля на одну обыкновенную именную акцию МТС (39,96 рубля на одну АДР). В случае принятия этого решения акционерами общая сумма выплат составит 39,9 миллиарда рублей по итогам 2018 года.
Облигации и кредиты
В январе 2019 года МТС выпустила биржевые облигации на 10 миллиардов рублей со ставкой купона 8,7 процента и сроком обращения пять лет на ММВБ.
В апреле МТС разместила на Московской Бирже два выпуска биржевых облигаций со сроками погашения 3,5 года и 5,5 лет соответственно и со ставками купонов до погашения 8,4 процента и 8,6 процента годовых соответственно. Объем размещения составил 12,5 миллиарда рублей.
Дивидендная политика
В марте Совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику на 2019-2021 годы, в соответствии с которой оператор будет платить акционерам не менее 28 рублей на одну обыкновенную акцию (56 рублей за АДР) в течение каждого календарного года. Новая дивидендная политика, как и прежде, предусматривает выплату дивидендов двумя частями в течение календарного года — ежегодные выплаты по результатам предыдущего года и выплаты промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия текущего года.
Узбекистан
В марте МТС объявила о заключении мирового соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission (SEC)) и Министерством юстиции США (U.S. Department of Justice (DOJ)). Согласно соглашению, МТС выплатила суммарно 850 миллионов долларов США в соответствии с ранее зарезервированной суммой.
Туркменистан
В марте МТС подала развернутый иск в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров Всемирного банка (МЦУИС) против Туркменистана. Общие убытки компании оцениваются в 1,5 миллиарда долларов США. МТС намерена решительно защищать свои требования в арбитраже до наступления удовлетворяющего ее исхода и получения реального возмещения.
Развитие сети
В феврале МТС и Ericsson подписали соглашение о плане работ на 2019-2022 годы, которое предусматривает разработку и развертывание в 2019 году в рамках пилотных зон и коммерческих кластеров первых фрагментов сетей 5G, эволюцию существующих сетей LTE в высокоскоростные сети LTE Advanced Pro, а также дальнейшее развитие и внедрение коммерческих решений и продуктов на основе технологий связи пятого поколения.
В феврале МТС запустила масштабную программу по строительству в малых и удаленных населенных пунктах России мобильных сетей связи LTE2100 на частотах предыдущего поколения 3G. МТС первой среди российских операторов связи приступила к рефармингу диапазона 2100 МГц, первоначально предназначенного для сетей 3G, под более скоростные и емкие сети связи 4G (LTE). МТС планирует запустить LTE2100 в 39 регионах до конца 2019 года.
В феврале МТС обеспечил полное покрытие Московского метрополитена мобильной связью. На всех станциях Московского метрополитена сеть МТС доступна во всех существующих стандартах: 2G, 3G и 4G. Абоненты МТС могут также совершать голосовые вызовы и пользоваться мобильным интернетом во время движения вагона в тоннелях метро при помощи сетей «второго» и «третьего» поколения. Ежедневно сетью МТС в Московском метрополитене пользуются более двух миллионов человек.
Облачные услуги и интернет вещей
В феврале МТС объявила о стратегическом партнерстве с правительством Ленинградской области в области реализации проектов, связанных с цифровизацией и развитием инновационных сервисов на базе технологий интернета вещей, Big Data и облачных сервисов.
В феврале МТС запустил облачный сервис для корпоративных клиентов по хранению гигантских массивов данных. Решение оптимизирует затраты компаний на ИТ-инфраструктуру и решает задачи хранения сотен терабайт информации. Сервис востребован компаниями, которые работают с тяжелым контентом: глобальными базами данных, видео и фотоматериалами, дизайнерским и конструкторским программным обеспечением.
В марте МТС запустил услугу по антивирусной защите ИТ-ресурсов и корпоративных данных, размещенных в публичном облаке. Решение разработано в технологическом партнерстве с «Лабораторией Касперского» и интегрировано в виртуальную инфраструктуру облака МТС. Услуга «Антивирусная защита виртуальных машин» ориентирована на компании, которые размещают в облаке критически важные корпоративные системы и приложения: сайты интернет-магазинов, базы данных, учетные системы.
Цифровая трансформация
В марте 2019 года МТС запустила корпоративный венчурный фонд для инвестиций в технологические стартапы из России и СНГ. Стратегия фонда подразумевает инвестиции в стартапы ранней стадии через приобретение миноритарной доли. Среди ключевых параметров при выборе проектов — перспективы быстрого роста и синергия с новыми бизнес-направлениями МТС. География инвестиций фонда — стартапы из России и стран СНГ.
В марте в рамках развития стратегического направления Entertainment МТС запустил интерактивную медиаплатформу для киберспортсменов и геймеров WASD.TV. В российском сегменте интернета — это уникальное решение, которое будет конкурировать с глобальными стриминговыми платформами за счет ориентации на русскоговорящую аудиторию и локализации технологической базы, которая дает преимущества в качестве и скорости работы платформы.
Обратный выкуп
В мае МТС завершила реализацию программы обратного выкупа акций объемом до 30 миллиардов рублей в течение двух лет. В рамках программы 100-процентная дочерняя компания ООО «Бастион» приобрела 113 487 402 обыкновенных акций (включая АДР), что составляет 5,86 процента уставного капитала МТС, за 29,8 миллиарда рублей.
Финансовые показатели группы МТС
Выручка Группы в первом квартале 2019 года выросла на 9,4 процента по сравнению с аналогичным периодом 2018 года и достигла 118 миллиардов рублей.
Результаты Группы подкреплены устойчивыми показателями бизнеса в России и ростом доходов от услуг мобильной связи, что компенсировало негативный эффект от отмены внутреннего роуминга и повышения НДС в России. Кроме того, положительными факторами стали рост продаж мобильных устройств, рост выручки от продаж услуг системной интеграции, а также консолидация МТС Банка. Влияние на показатели Группы также оказал значительный рост выручки украинского бизнеса на фоне быстрорастущего спроса на data-услуги.
OIBDA Группы в первом квартале 2019 года выросла на шесть процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 55,3 миллиарда рублей благодаря операционным результатам и разовому эффекту, связанному с операциями с недвижимостью в России, а также продолжающемуся росту в Украине.
По итогам первого квартала 2019 года чистая прибыль Группы МТС достигла 17,6 миллиарда рублей, что на 14,1 процента больше, чем годом ранее. На чистую прибыль оказали положительное влияние основные операционные показатели и процентные доходы, которые компенсировали рост финансовых расходов.
OIBDA Группы: факторный анализ (млрд руб.) 
Чистая прибыль Группы: факторный анализ (млрд руб.)
Ликвидность и денежный поток
На конец первого квартала 2019 года общий долг Группы составил 387,4 миллиарда рублей (без учета расходов на привлечение заемных средств). В отчетном периоде МТС разместила биржевые облигации на сумму 10 миллиардов рублей со ставкой купона 8,7 процента и сроком обращения пять лет.
График выплат долга (млрд руб.)
Чистый долг к LTM скорректированного показателя OIBDA остается на комфортном уровне — 1,5х. 
Структура долга по валютам
Долг, номинированный в иностранной валюте, составил около восьми процентов общего долга Группы и
в основном состоял из двух выпусков еврооблигаций, подлежащих погашению в 2020 и 2023 годах.
Средневзвешенные процентные ставки (по состоянию на 31 марта 2019 года).
По состоянию на 31 марта 2019 года средневзвешенная процентная ставка составляет 8,1 процента.
Возврат стоимости акционерам
В марте Совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику на период 2019-2021 годов, в соответствии с которой оператор будет платить акционерам не менее 28 рублей на одну обыкновенную акцию (56 рублей за АДР) в течение каждого календарного года. Новая дивидендная политика, как и прежде, предусматривает выплату дивидендов двумя частями в течение календарного года — ежегодные выплаты по результатам предыдущего года и выплаты промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия текущего года.
В апреле Совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 19,98 рубля на одну обыкновенную именную акцию МТС (39,96 рубля на одну АДР). В случае принятия этого решения акционерами общая сумма выплат составит 39,9 миллиарда рублей по итогам 2018 года. 
В мае МТС завершила реализацию двухлетней программы выкупа своих обыкновенных акций и АДР на сумму до 30 миллиардов рублей. Компания осуществляла приобретение в рамках Плана приобретения в соответствии с Правилом 10b5-1 Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года в текущей редакции. Обратный выкуп реализован через 100-процентную дочернюю компанию ООО «Бастион».
Начиная с января по май 2019 года, ООО «Бастион» приобрел 57 633 224 обыкновенных акций МТС (включая АДР), что составляет 2,88 процента от уставного капитала МТС.
В общей сложности с момента запуска программы обратного выпуска акций, ООО «Бастион» приобрел 113 487 402 обыкновенных акций (включая АДР), что составляет 5,68 процента от уставного капитала, выпущенного МТС. Сделка включает обыкновенные акции, приобретенные у «Системы Финанс».
Капитальные затраты Группы в первом квартале 2019 года составили 16,6 миллиарда рублей, при соотношении капитальных затрат к выручке на уровне 14,1 процента.
В течение отчетного периода МТС продолжила развитие сетей. В России в первом квартале 2019 года было установлено около девяти тысяч базовых станций в 80 регионах, в том числе более трех тысяч базовых станций стандарта 4G и 4,8 тысяч стандарта IoT.
На конец марта 2019 года МТС продемонстрировала отрицательный свободный денежный поток в 31,4 миллиарда рублей, что связано с выплатами в рамках мирового соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Министерством юстиции США (DOJ). Без учета этого фактора МТС получила стабильный свободный денежный поток в размере 24,2 миллиарда рублей, что на 74 процента выше аналогичного периода прошлого года. Положительная динамика обусловлена высокими операционными показателями и выручкой от продажи ассоциированных компаний.
В первом квартале прошлого года отрицательное влияние на свободный денежный поток оказало приобретение долей в Ticketland, Ponominalu и Ozon. Тем не менее, в первом квартале 2019 года МТС продолжила инвестировать в перспективные сегменты, в частности, в облачные сервисы, путем приобретения 100 процентов облачного провайдера «ИТ-град».
Россия
В первом квартале 2019 года МТС сохранила устойчивые результаты в России. Выручка увеличилась на 7,9 процента до 109,1 миллиарда рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря высокому органическому росту в сегментах продаж товаров, мобильных услуг и услуг по системной интеграции. Рост также был обусловлен консолидацией МТС Банка.
Показатель OIBDA в России за отчетный период вырос на 4,2 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 51,7 миллиарда рублей, что обусловлено продолжающимся ростом мобильных услуг, а также разовыми операциями с недвижимостью. На показатель OIBDA негативно повлияли отмена внутрисетевого роуминга и повышение НДС. По итогам первого квартала 2019 года рентабельность по OIBDA в России составила 47,4 процента.
Выручка от мобильных услуг за отчетный квартал выросла на 1,5 процента до 75,4 миллиарда рублей вследствие продолжающегося тренда по оздоровлению рынка и роста пользования data-услугами. На конец марта 2019 года число абонентов МТС в России составило 77,6 миллиона.
Фиксированный бизнес МТС показал небольшое увеличение выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,1 процента до 15,1 миллиарда рублей.
Согласно внутренним оценкам, на конец первого квартала 2019 года доля компании на массовом рынке широкополосного доступа в Москве выросла до 39 процентов, а доля рынка платного телевидения — до 43,6 процента. Количество пользователей услуг в сетях GPON выросло до 1,98 миллиона в результате активных кампаний по привлечению пользователей в лидирующую на рынке сеть FTTH GPON от МГТС. Начиная с третьего квартала 2018 года, МТС включает результаты МТС Банка в показателях Группы после приобретения контрольной доли акций. В первом квартале 2019 года МТС Банк показал выручку в 6,3 миллиарда рублей.
Выручка от услуг системной интеграции МТС в первом квартале 2019 года увеличилась на 65,4 процента до 2,3 миллиарда рублей.
Выручка сегмента прочих услуг (билетные сервисы и киберспорт) выросла на 32,1 процента по сравнению с годом ранее до 0,3 миллиарда рублей.
За отчетный период выручка от продаж товаров продемонстрировала рост на 6,5 процента до 13,9 миллиарда рублей, главным образом, за счет увеличения продаж телефонов и аксессуаров. Ключевыми факторами, способствующими росту продаж телефонов, стали выгодные предложения в розничной сети МТС, а также двузначный рост продаж в кредит.
По оценкам МТС, российский рынок смартфонов вырос на 11 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 106 миллиардов рублей, увеличившись не только по абсолютному количеству проданных устройств, но и по средней цене (до 16 100 рублей). Среди новых тенденций, зафиксированных за отчетный период, — рост спроса на модели низкого ценового сегмента, это обусловлено переходом пользователей с кнопочных телефонов на смартфоны, которые позволяют управлять мобильными финансами, оплачивать коммунальные платежи, а также устанавливать различные приложения.
Продажи телефонов и аксессуаров (млрд руб.) и валовая маржа (%)
На конец первого квартала 2019 года валовая маржа продаж устройств и аксессуаров составила 8,5 процента.
Розничная сеть МТС (количество офисов продаж на конец отчетного периода, включая франчайзинговые)
На конец первого квартала 2019 года количество розничных салонов МТС составило 5 863. Объем онлайн-продаж в первом квартале вырос на 13,7 процента до 1,5 миллиарда рублей. Уровень проникновения смартфонов в сеть МТС за отчетный период достиг 71,3 процента, а проникновение мобильного интернета – 59,8 процентов.
Группа предпринимает дальнейшие шаги по развитию финансовых услуг. Консолидация МТС Банка позволила ускорить запуск конвергентных финтех продуктов, например, за счет использования возможностей Big Data МТС для разработки привлекательных финансовых предложений для клиентов компании.
Выпуск карт МТС Деньги (млн карт)
К концу отчетного периода количество выпущенных карт «МТС Деньги» достигло 5,7 миллиона, а общий кредитный портфель вырос до 24,2 миллиарда рублей.
Количество активных пользователей приложения «Мой МТС» (млн, 1-месячная база)
МТС наблюдает растущую популярность приложения самообслуживания «Мой МТС». По данным на март 2019 года число пользователей в месяц достигло 15,4 миллиона человек.
Украина
В Украине выручка в первом квартале 2019 года выросла на 19 процентов по сравнению с предыдущим годом благодаря росту потребления услуг передачи данных на фоне роста проникновения смартфонов. Показатель OIBDA увеличился на 19,2 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 1,8 миллиарда гривен на фоне значительного роста выручки. При этом рентабельность по OIBDA украинского бизнеса остается стабильной на уровне 52,8 процента.
В первом квартале 2019 года МТС продолжала инвестировать в расширение услуг 3G и 4G. На конец марта 2019 года покрытие 3G охватило территории, где проживает 86 процентов населения, а покрытие 4G – 57 процентов населения.
Количество абонентов, пользующихся услугами передачи данных, достигло 9,5 миллиона, из которых 3,5 миллиона — абоненты 4G.
Абонентская база дочерней компании Группы МТС в Украине на конец отчетного периода практически не изменилась и составила 19,6 миллиона абонентов.
Другие рынки: Армения и Беларусь
В первом квартале 2019 года выручка в Армении незначительно снизилась на 2,2 процента по сравнению с годом ранее до 13,3 миллиарда драм. Показатель OIBDA сократился на 11,3 процента до 5,8 миллиарда драм, при рентабельности на уровне 43,4 процента.
Абонентская база в Армении на конец квартала стабильна и составляет 2,1 миллиона абонентов. 
МТС Беларусь продолжает удерживать лидерские позиции на рынке по выручке. В первом квартале 2019 года выручка компании выросла на 20 процентов в годовом исчислении до 235,7 миллиона белорусских рублей, что обусловлено продолжающимся ростом пользования услуг передачи данных и VAS-услуг, а также увеличением продаж телефонов.
Показатель OIBDA за отчётный период вырос на 18,6 процента, что коррелирует с ростом выручки. Маржа OIBDA белорусского бизнеса составила 54,3 процента.
Абонентская база за отчётный период сохранилась на прежнем уровне – 5,5 миллиона.
Прогноз на 2019 год
Прогноз приводится с учетом консолидации МТС Банка и внедрения новых стандартов МСФО.
Выручка Группы:
МТС подтверждает прогноз по росту выручки Группы в 2019 году на примерно три процента. Прогноз выручки учитывает следующие факторы:
- Увеличение объемов трафика передачи данных при снижении уровня пользования голосовыми услугами и повышения проникновения сервисов на основе мобильного интернета;
Конкурентная динамика в ритейле и снижение уровня продаж SIM-карт в России; - Изменения нормативно-правовой базы, включая отмену внутреннего роуминга и повышение НДС в России;
- Эффект высокой базы в 2018 году;
- Продолжающийся рост выручки в Украине, номинированной в украинских гривнах;
- Динамика выручки в зарубежных дочерних компаниях и волатильность валют по отношению к российскому рублю.
OIBDA Группы:
МТС улучшает прогноз по OIBDA на 2019 год до стабильного по сравнению с ранее заявленным умеренно отрицательным показателем за счет:
- Изменений в нормативно-правовой базе;
- Эффекта высокой базы в 2018 году и единовременных эффектов в 1 квартале 2019 года;
- Роста уровня конкуренции;
- Увеличения затрат на персонал;
- Потребительского поведения и роста потребления высокодоходных продуктов, таких как роуминг;
- Развития бизнеса в зарубежных дочерних компаниях;
- Макроэкономических изменений и волатильности валют на рынках присутствия.
Капитальные затраты Группы:
В 2019 году МТС планирует капитальные затраты на уровне 90 миллиардов рублей с учетом затрат на закон Яровой. Без учета затрат на реализацию закона Яровой МТС сохраняет прогноз по капитальным затратам в размере порядка 160 миллиардов рублей на два года - 2018 и 2019. Прогноз уровня капитальных затрат учитывает следующие проекты для инвестирования:
- Продолжение работ по развитию сетей LTE;
- Реализация проектов по совместному использованию инфраструктуры и частотного спектра с другими операторами в России;
- Развитие сети LTE в Украине;
- Внедрение эволюционных решений 5G на российском рынке;
- Продолжающиеся инвестиции в развитие цифровых продуктов.