Кетрин Хьюберти, ведущий аналитик компании Morgan Stanley, подсчитала, что если Apple откажется от правила эксклюзивного распространения своих «яблотрубок», компания сможет чуть ли не удвоить свою долю на рынке.
В аналитической заметке Хьюберти отметила, что во Франции доля рынка айфонов выросла на 136%, когда компания Apple переключилась там на работу с несколькими операторами, и предположила, что если бы компания применила ту же схему и в других странах, то продажи айфонов могли бы более чем удвоиться.
«Мы ожидаем, что если Apple откажется от принципа эксклюзивности, то в ближайшее два года сможет существенность нарастить свою долю рынка и доходность. Мы полагаем, что такая возможность серьезно недооценивается инвестиционным сообществом, — написала Хьюберти. — По нашей оценке, цена вопроса — рост продаж на 20,3 млн айфонов и рост дохода на акцию на $3.76, что составляет 100% и 41% прироста к продажам и прибыли на акцию соответственно».
Добавляя к своему прогнозу некоторые детали, Хьюберти продолжает: «Мы полагаем, что на шести ведущих рынках продаж, все еще остающихся эсклюзивными, доля рынка Apple при использовании модели распространения трубок несколькими операторами может в среднем увеличиться с сегодняшних 4% до 10%. На эти шесть рынков приходится 70% поставок айфонов в 2009 году».
Хьюберти также оценила, что если Apple завершит спор с AT&T с отказом от эксклюзива и сделает Verizon вторым оператором, имеющим право на распространение айфонов, ее доля на рынке США более чем удвоится, увеличившись с 4,9%, наблюдаемых сегодня, до 12,2%.
Стоит заметить, что Хьюберти — не первый аналитик, делающий подобное предположение. В июне Тони Сакконаги, аналитик компании Bernstein Research, также заявил, что сделка с Verizon может в ближайшем времени увеличить продажи айфонов в США более чем в 2 раза. Вот что написал тогда Сакконаги: «Абонентская база Verizon с постоплатной системой расчетов не только больше базы компании AT&T, но является еще и незатронутым сегментом рынка, в то время как более 10% абонентской базы AT&T с постоплатной системой расчета уже владеет айфонами».