Ключевые финансовые показатели
| Показатель | 9М 2024 г. | 9М 2025 г. | Изм. г/г |
| Выручка, млрд руб. | 2,2 | 3,5 | +57% |
| OIBDA, млрд руб. | 1,3 | 1,9 | +42% |
| Рентабельность OIBDA, % | 59% | 54% | |
| OIBDAC, млрд руб. | 0,6 | 0,9 | +40% |
| Рентабельность OIBDAC, % | 29% | 26% | |
| Чистая прибыль, млрд руб. | 0,8 | 1,0 | +35% |
| Рентабельность чистой прибыли, % | 34% | 29% | |
| NIC, млрд руб. | 0,6 | 0,9 | +42% |
| Рентабельность NIC, % | 28% | 25% | |
| Чистая денежная позиция, млрд руб. | н.д. | 0,3 | |
| Чистый долг / OIBDA за посл. 12 мес., x | -0,1x |
Ключевые операционные показатели
| Показатель | 9М 2024 г. | 9М 2025 г. | Изм. г/г |
| Инсталлированная база лицензий, млн шт. | 97,8 | 139,4 | +43% |
| Количество клиентов за период, шт. | 83 | 105 | +27% |
| Количество сотрудников, чел. | 332 | 434 | +31% |
| Доля ИТ-сотрудников, % | 86% | 86% |
Комментарии менеджмента
Выручка Группы за 9 мес. 2025 г. достигла 3,5 млрд руб, что на 57% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, за счет увеличения продаж лицензий и роста числа подписок.
- Положительная динамика выручки отражает продолжающееся развитие продуктовой экосистемы, расширение клиентской базы и углубление ее монетизации за счет дополнительных и кросс-продаж внутри экосистемы, а также активную роль «Базиса» в замещении иностранных решений. По итогам 9 мес. 2025 года инсталлированная база лицензий составила 139,4 млн шт. в сравнении с 97,8 млн шт. годом ранее, а количество клиентов за период увеличилось до 105 шт. против 83 шт. годом ранее.
- Выручка от флагманских продуктов, включающих решения для серверной виртуализации и виртуализации рабочих мест, выросла на 20% г/г и составила 2,4 млрд рублей по итогам 9 мес. 2025 года.
- Выручка от комплементарных решений, дополняющих экосистему продуктов «Базиса», по итогам 9 мес. 2025 г. выросла в 5,9 раза, с 175 млн руб. до 1,0 млрд руб. г/г. В результате доля комплементарных продуктов в выручке увеличилась с 8% до 30% за сопоставимый период. К комплементарным продуктам Группа относит ПО в области контейнеризации, резервного копирования, защиты виртуальных сред, автоматизированной миграции, а также программно-определяемых хранилищ (SDS) и сетей (SDN) и другие решения. По мнению Компании, стремительный рост комплементарных продуктов подтверждает устойчивый спрос на экосистемный подход «Базиса», а также способность дополнять основную линейку востребованными решениями и увеличивать ценность для клиентов.
- Выручка Группы представлена преимущественно продажей лицензий и подписок на ПО. Также, придерживаясь лучших мировых практик, «Базис» предоставляет услуги технической поддержки своим заказчикам. Так, по итогам 9 мес. 2025 г. доля выручки от лицензий и подписок составила 90%, в то время как техническая поддержка занимает 9% в общем объеме выручки, а доля прочих услуг составила около 1%.
Показатель OIBDA за 9 мес. 2025 года вырос на 42% г/г до 1,9 млрд рублей в сравнении с 1,3 млрд рублей годом ранее. Рост показателя обусловлен продолжающимся масштабированием бизнеса Группы, расширением продуктового портфеля и ростом спроса на комплементарные решения.
Рентабельность по OIBDA по итогам 9 мес. 2025 года составила 54%, в сравнении с 59% годом ранее. Динамика показателя за рассматриваемый период была обусловлена инвестициями в развитие продуктового портфеля и коммерческим масштабированием. Масштабирование сопровождалось ростом количества сотрудников с 332 до 434 человек при сохранении доли ИТ-сотрудников на уровне 86% на конец рассматриваемого периода. При анализе динамики рентабельности внутри года важным фактором является историческая особенность признания большей доли выручки в третьем и четвертом кварталах, в то время как расходы, в том числе на заработную плату разработчиков для создания ПО, распределены равномерно в рамках отчетного периода.
Показатель OIBDAC достиг 0,9 млрд руб. по итогам 9 мес. 2025 года, продемонстрировав рост на 40% относительно показателя за 9 мес. 2024 года (0,6 млрд руб.).
Рентабельность по OIBDAC составила 26% за 9 мес. 2025 года в сравнении с 29% годом ранее. В дополнение к описанным выше факторам изменения рентабельности OIBDA, динамика показателя за рассматриваемый период была обусловлена изменением доли капитализируемых расходов от выручки.
Чистая прибыль достигла 1,0 млрд по итогам 9 мес. 2025 года по сравнению с 0,8 млрд руб. за 9 мес. 2024 года (+35% г/г). В дополнение к факторам роста, описанным ранее, на динамику положительно повлияли рост финансовых доходов при одновременном сокращении финансовых расходов на фоне отсутствия у Группы долговой нагрузки.
Рентабельность чистой прибыли составила 29% за 9 мес. 2025 года в сравнении с 34% годом ранее. Динамика показателя соответствует ранее изложенным факторам и особенностям профиля бизнеса в отчетном периоде.
Показатель NIC демонстрировал динамику, сопоставимую с чистой прибылью. По итогам 9 мес. 2025 года показатель NIC достиг 0,9 млрд, увеличившись на 42% г/г.
Рентабельность NIC составила 25% за 9 мес. 2025 года в сравнении с 28% за сопоставимый период. Динамику рентабельности NIC в большей степени определили факторы, влияющие на рентабельность OIBDAC.
Чистая денежная позиция сохранилась на уровне 0,3 млрд руб. на конец 9 мес. 2025 года, что свидетельствует о сохранении Группой устойчивого финансового положения.
Развитие экосистемы
Инвестиции в развитие продуктовой экосистемы обеспечили запуск и масштабирование ключевых компонентов платформы, что расширило покрытие инфраструктурных задач заказчиков и диверсифицировало источники выручки. В мае 2025 года «Базис» представил Basis SDN, разработанный совместно с Angie Software, который является первым полностью российским коробочным решением для управления программно-определяемыми сетями, являющийся альтернативой известному продукту VMware NSX. Продукт закрывает критически важный сетевой контур и дополняет линейку виртуализации и управления облаком, расширяя адресуемый рынок и повышая глубину монетизации клиентской базы.
Кроме того, «Базис» вывел второе поколение программно-определяемой системы хранения данных Basis SDS 2.0 и новое поколение платформы виртуализации рабочих мест Basis Workplace 3.0. Обновления усиливают контроль над данными и расширяют сценарии автоматизации VDI, что повышает ценность платформы для клиентов и поддерживает кросс-продуктовые сценарии внутри экосистемы.
Международная экспансия
В сентябре 2025 года Группа объявила о расширении географии присутствия и выходе на Бразильский рынок. Заключено соглашение с инвестиционно-банковской компанией Banif Investimento Participações S.A. На первом этапе будут запущены пилотные проекты для интеграции решений «Базиса» в ИТ-инфраструктуру заказчиков в крупнейших банках страны, таких как Itaú Unibanco и Bradesco.
Партнерская модель предусматривает локальную валидацию и масштабирование решений, что открывает для Группы доступ к одному из крупнейших ИТ-рынков Латинской Америки и формирует устойчивый фундамент для дальнейшего расширения присутствия в регионе.
Генеральный директор ПАО ГК «Базис» Давид Мартиросов прокомментировал: «Итоги 9 месяцев 2025 года показывают, что бизнес Группы «Базис» растет опережающими ИТ‑рынок темпами, сохраняя при этом высокую рентабельность. Выручка выросла на 57% и достигла 3,5 млрд рублей, показатель OIBDA увеличился на 42% до 1,9 млрд рублей, рентабельность OIBDA составила 54%. Ключевую роль в нашей траектории роста играет продуктовая экосистема: мы развиваем основную линейку виртуализации и одновременно масштабируем комплементарные решения. Доля таких продуктов в выручке выросла до 30%, что повышает ценность платформы для клиентов и диверсифицирует источники доходов Группы. В структуре выручки значительную часть составляют рекуррентные продажи, что делает рост более качественным и устойчивым в долгосрочной перспективе, сглаживая сезонность и поддерживая высокую предсказуемость денежных потоков.В этом году мы расширили сетевой контур экосистемы и сделали следующий шаг к сквозной архитектуре — теперь к виртуализации, VDI, контейнерам и SDS добавлено полноценное коробочное SDN-решение. Сформировав на собственной кодовой базе единственную на рынке экосистему корпоративного класса, охватывающую все сегменты рынка ПО управления динамической ИТ-инфраструктуры, компания завершила активную инвестиционную фазу и готова к новой волне роста, в основе которой будет активное продвижение инновационных платформ контейнеризации и программно-определяемых решений.
В августе 2025 года эксперты из iKS‑Consulting подтвердили лидерство «Базиса» на российском рынке ПО управления динамической инфраструктуры, что свидетельствует об успешности выбранной нами стратегии создания национального чемпиона в сегменте инфраструктурного ПО. Наш главный стратегический приоритет — дальнейшее укрепление лидерства через расширение присутствия на отечественном рынке, развития операционной модели и поиска новых точек роста, в том числе в рамках международной экспансии.
По итогам 2025 года мы продолжим демонстрировать темпы роста бизнеса, заметно опережающие наш целевой рынок. Мы ожидаем, что рост выручки составит 30–40% в годовом сопоставлении».