Ключевые показатели Группы МТС
Андрей Дубовсков, Президент и председатель Правления ПАО «МТС», отметил: «После обнадеживающего начала года МТС продолжала наращивать позитивную динамику во втором квартале 2017 года и добилась хороших финансовых результатов. Мы наблюдаем рост выручки Группы на уровне 0,7%, при этом рост происходит в России и Украине благодаря увеличению пользования голосовой связью и сервисами передачи данных. Показатель OIBDA Группы вырос на 8,2% вследствие общего роста пользования услугами, значительному вкладу нашего бизнеса в Украине, а также росту эффективности розничного бизнеса.В целом, мы видим устойчивое положительное влияние роста масштабов бизнеса, а также эффективность наших действий в рознице и управлении сетями. Что еще более важно, мы наблюдаем признаки того, что конкурентная ситуация в России, сфокусированная главным образом в розничной сфере, может благоприятно измениться как для операторов, так и для потребителей.
Совет директоров компании рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 10,4 рубля на акцию. В соответствии с нашей дивидендной политикой и заявленными целями, а также после получения одобрения акционеров на предстоящем внеочередном собрании, МТС намерена выполнить обещание и вернуть 26 рублей за акцию через выплату дивидендов на общую сумму около 52 миллиардов рублей в течение календарного 2017 года.
С учетом сильных финансовых результатов первого полугодия мы повысили прогноз по OIBDA Группы и ожидаем рост минимум на 4 процента за 2017 год. Множество факторов при этом может сказаться на итоговом результате, как положительно, так и отрицательно, в том числе конкурентная ситуация и макроэкономические факторы. Однако позитивные изменения потребительского поведения и бизнес-среды, а также относительная макроэкономическая стабильность в первом полугодии 2017 года позволяют нам повысить прогноз за полный 2017 год. Мы также подтверждаем наш прогноз по выручке на уровне +/-2 процента и снижаем прогнозируемый уровень капитальных затрат до 75 миллиардов рублей в связи с более высоким, чем ожидалось, курсом рубля».
Ключевые события за отчетный период
Корпоративные новости
29 июня компания провела годовое собрание акционеров. Акционеры утвердили решение выплатить дивиденды за полный 2016 год в размере 15,6 рубля на одну обыкновенную именную акцию МТС номинальной стоимостью 0,1 рубля каждая (31,2 рубля на одну АДР).
Артем Засурский, вице-президент по стратегии и член правления ПАО АФК «Система», заменил Михаила Шамолина в совете директоров МТС в качестве неисполнительного директора.
В июне на должность вице-президента Группы МТС по маркетингу назначен Вячеслав Николаев, ранее на протяжении шести лет возглавлявший в МТС направление маркетинга массового рынка.
Совет директоров МТС назначил внеочередное общее собрание акционеров на 29 сентября 2017 года и рекомендовал собранию акционеров принять решение о выплате промежуточных дивидендов в размере 10,4 рубля на одну обыкновенную именную акцию МТС (20,8 рубля на одну АДР) по результатам деятельности компании за первое полугодие 2017 года.
В июне МТС и Nokia подписали соглашение о партнерстве, в рамках которого компании будут совместно развивать и внедрять новые технологические решения Nokia для реализации инновационной стратегии и продвижения новых цифровых продуктов и услуг Группы МТС, таких как IoT, облачные решения, цифровая медицина, электронная коммерция, виртуальная и дополненная реальность, сети 5G.
В июне МТС подписала партнерское соглашение с Инновационным центром «Сколково» о развитии ИТ-сервисов МТС. Оператор планирует открыть доступ к интерфейсам программирования ряда собственных приложений и предоставить возможность внешним разработчикам применить свои технологии и алгоритмы к действующим сервисам оператора. Одной из ключевых площадок привлечения разработчиков для сотрудничества с МТС станет Инновационный центр «Сколково».
Обновленная концепция развития платформы «Кошелек МТС деньги»
В мае МТС представила концепцию развития платформы «Кошелек МТС Деньги»: оператор объединит платежные сервисы при помощи номера сотового телефона в единой экосистеме и расширит функционал сервиса. Обновленная версия предлагает пользователям расширенные платежные услуги, возможность бесконтактных платежей, инвестиционные услуги, развитие совместной работы с МТС Банком, а также другие функции.
Награды и профессиональное признание
МТС получила международную награду Global Telecom Business Innovation Award, определяющую самые успешные телекоммуникационные проекты по всему миру, в номинации Innovation Awards 2017 за сервис «Виртуальная АТС». Сервис позволяет компаниям численностью от 5 до 10 000 и более сотрудников получить выгодную и удобную корпоративную связь в любом месте по всей России.
МТС получила две награды в сфере IR на церемонии IR Magazine Russia & CIS Awards 2017. МТС была признана победителем в ключевой корпоративной номинации Гран-при. Джош Тулган, директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами, получил награду в качестве лучшего менеджера по связям с инвесторами в отрасли телекоммуникаций.
МТС и ее сотрудники победили в пяти номинациях четвертого Всероссийского рейтинга директоров департаментов по корпоративным коммуникациям и корпоративным отношениям TOP-COMM 2017, составленного Ассоциацией директоров по коммуникациям и корпоративным медиа России.
МТС заняла первое место в рейтинге лучших организаций в сфере корпоративных коммуникаций и корпоративных отношений в России, департамент компании по связям с общественностью стал первым в рейтинге лучших департаментов по корпоративным коммуникациям и корпоративным отношениям. Директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская возглавила рейтинг ТОП-100 директоров по корпоративным коммуникациям и корпоративным отношениям в России.
МТС получила несколько наград Effie Awards Russia 2017 – одной из самых престижных в мире премий в маркетинге и коммуникациях. МТС победила в номинации «Телекоммуникации. Интернет» премии Effie Awards Russia 2017 – «Золото» взяла кампания по продвижению тарифного плана Smart Безлимитище. Оператор также получил «Серебро» в номинации «Брендированная услуга» за приложение «Мой МТС». Крупнейший российский творческо-благотворительный проект «Поколение М», который реализует МТС, был отмечен в двух номинациях — получил «Бронзу» в номинации «Вклад в общее благо. Социальная ответственность и устойчивое развитие», а также стал финалистом в номинации «Телекоммуникации. Интернет».
Изменения в кредитных рейтингах компании
В июне международное рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинг МТС в список Rating Watch "негативный", изменив его со «Стабильного». Корпоративный рейтинг «BB +» подтвержден.
Изменение в рейтингах МТС стали результатом понижения кредитных рейтингов ПАО АФК «Система», основного акционера компании.
Финансовые показатели Группы МТС
Выручка Группы увеличилась на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 106,8 миллиарда рублей, что обусловлено увеличением пользования услугами голосовой связи и передачи данных на российском рынке. Общий вклад зарубежных дочерних компаний снизился вследствие укрепления курса рубля по отношению к другим валютам стран присутствия Группы.
Показатель OIBDA Группы демонстрирует впечатляющий рост на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 44,0 миллиардов рублей. Ключевые факторы роста основывались на тенденциях, наблюдаемых и в предыдущие периоды: сильная динамика выручки от услуг связи, оптимизация затрат на роуминг и рост выручки в годовом исчислении нашей украинской дочерней компании. Несмотря на сдерживающее влияние сильного рубля на вклад зарубежных дочерних компаний, основные тенденции на этих рынках были стабильными. Показатель маржи OIBDA Группы составил 41,2%.
Чистая прибыль Группы МТС во втором квартале 2017 года выросла до 14,7 миллиарда рублей с 9,1 миллиарда рублей годом ранее. Ключевым фактором роста чистой прибыли стало увеличение показателя OIBDA в годовом исчислении. В дополнение к этому во втором квартале 2016 года МТС осуществила расходы на долгосрочный выкуп еврооблигаций, выпущенных на общую сумму 750 миллионов долларов с погашением в 2020 году. Эффект от выкупа составил 3,1 миллиарда рублей. 
На конец отчетного периода общая задолженность Группы составила 286,3 миллиарда рублей (без учета лизинга и расходов на привлечение заемных средств). В втором квартале 2017 года МТС получила долгосрочный банковский кредит в размере 20 миллиардов рублей и выплатила ряд кредитов в иностранной валюте с истекающим сроком исполнения на общую сумму 1,3 миллиарда рублей.
Соотношение чистого долга к LTM OIBDA составило 1,1x на 30 июня 2017 года, это комфортный уровень для сохранения сильной финансовой позиции и инвестиционного потенциала.
Долговые обязательства в иностранной валюте составляют порядка 18 процентов в общем долговом портфеле, состоят главным образом из двух выпусков еврооблигаций сроком до 2020 и 2023 годов. МТС активно использует хеджирующие инструменты для сокращения влияния колебаний курсов валют на непогашенную задолженность. Все долговые обязательства Группы МТС в иностранной валюте захеджированы.
В июне годовое общее собрание акционеров одобрило выплату дивидендов в размере 15,6 рубля на одну обыкновенную акцию МТС (31,2 рубля на одну АДР) на общую сумму 31,17 миллиарда рублей (31 174 752 570 рублей) по результатам деятельности компании в 2016 году.
В июле совет директоров МТС рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение о выплате промежуточных дивидендов в размере 10,4 рубля на одну обыкновенную акцию МТС (20,8 рубля на одну АДР) на общую сумму 20,78 миллиарда рублей (20 783 168 380 рублей) по результатам деятельности компании за первое полугодие 2017 года
Во втором квартале 2017 года капитальные затраты МТС сократились на 28,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 15,3 миллиарда рублей. Доля капитальных затрат в выручке от продаж компании составила 14,3%. Всего в первом полугодии 2017 года капитальные затраты составили 26,4 миллиарда рублей, МТС корректирует прогноз капиталовложений на 2017 год, снижая его до уровня 75,0 миллиардов рублей в связи с укреплением курса рубля по сравнению с ожидаемым курсом. К концу второго квартала 2017 года наши сети LTE покрыли территорию, на которой проживает более 50% населения России. Одновременно МТС увеличила инвестиции в развитие сети в Украине. В отчетном квартале объем капитальных вложений там составил 40,4% от объема продаж, а построенные сети 3G покрыли территорию, на которых проживает 69% населения страны. Сбалансированный инвестиционный подход МТС позволяет наиболее эффективно строить сети связи на всех рынках присутствия и одновременно обеспечивать стабильный денежный поток в сочетании с надежным доходом акционеров.
По состоянию на 30 июня 2017 года свободный денежный поток компании составил 40,6 миллиарда рублей. Такое увеличение в годовом исчислении в значительной степени объясняется общим снижением капитальных затрат.
Россия
Общая выручка МТС в России выросла во втором квартале 2017 года относительно аналогичного периода 2016 года на 1,6 процента. За отчетный период выручка от мобильного бизнеса выросла на 3,1 процента. Выручка от фиксированного бизнеса сократилась незначительно, а выручка от системной интеграции была стабильной. Выручка от продажи оборудования сократилась незначительно в годовом исчислении.
Показатель OIBDA в России вырос на 6,0 процента до 42,1 миллиарда рублей в годовом исчислении. Это стало следствием позитивной динамики выручки, укрепления курса рубля и единоразового эффекта от изменений в ритейле. Маржа OIBDA в России увеличилась на 1,7 процентных пункта до 42,5 процента.
В мобильном сегменте выручка увеличилась на 3,1 процента и достигла 75,1 миллиарда рублей, что во многом обусловлено продолжением роста потребления услуг мобильной передачи данных. С декабря 2016 года мы наблюдаем рост потребления голосовых услуг и сервисов мобильного интернета, а также рост количества пользователей услуг связи в международном роуминге. Это может быть признаком восстановления экономики и потребительского спроса на эти услуги.
Абонентская база МТС в России увеличилась в годовом исчислении на 0,3 процента до 78,0 миллионов. В течение второго квартала 2017 года МТС снизила уровень продаж sim-карт, фокусируясь на росте качественных подключений.
Выручка от фиксированного бизнеса МТС сократилась на 0,7 процента в годовом исчислении до 15,2 миллиарда рублей в результате сокращения выручки в сегменте B2O и меньшего вклада от интерконнекта в этот показатель. В сегменте B2C МТС наблюдает продолжающееся снижение доходов от телефонии и рост в сегментах ШПД и платного ТВ. Согласно нашим оценкам, на конец второго квартала 2017 года доля МТС на рынке Московского региона составила 36,5 процента на рынке ШПД и 33,0 процента в сегменте платного ТВ. Количество пользователей GPON составило 1 782 000. 
Выручка МТС от услуг системной интеграции сохранилась на уровне прошлого года и составила 1,3 миллиарда рублей.
Выручка и валовая прибыль от продажи телефонов и аксессуаров:
МТС сократила выручку от продаж товаров в связи с сокращением выручки от продаж телефонов и оборудования и программного обеспечения. Продажи телефонов и оборудования сократились незначительно в годовом исчислении, в то время как показатель гросс маржи вырос на 3,3 процентных пункта до 9,4 процента. Во втором квартале МТС продолжила расширять свой ассортимент смартфонов и развивать мультивендорную модель продаж в соответствии со своей ритейл-стратегией.
Количество розничных точек продаж практически не изменилось с первого квартала 2017 года. На конец второго квартала розничная сеть МТС состояла из порядка 5700 магазинов с учетом франчайзинговых точек продаж. МТС также продолжает развивать направление электронной коммерции: выручка от онлайн-продаж во втором квартале составила 1,7 миллиарда рублей против 1,2 миллиарда рублей годом ранее.
Во втором квартале 2017 года МТС продолжила развивать потребление абонентами услуг мобильного интернета, стимулируя переход на смартфоны с фичерфонов и запуск дата-ориентированных пакетных предложений. В результате проникновение смартфонов в базу МТС достигло 60 процентов, проникновение дата-пользователей увеличилось до 51 процента, а проникновение пакетных тарифов в базу составило 42 процента.
Количество выпущенных карт МТС Деньги увеличилось до 3,8 миллиона штук на конец второго квартала 2017 года с 3,0 миллиона штук в аналогичном периоде прошлого года. Рост количества выданных карт обусловлен популярностью предложения МТС Smart Деньги с бесплатной связью для абонентов тарифной линейки Smart.
Приложение «Мой МТС» для самообслуживания и кросс-продаж цифровых услуг демонстрирует поступательный рост количества пользователей. На конец второго квартала 2017 года этим приложением пользовалось более 9 миллионов клиентов оператора, что составляет порядка 12 процентов от абонентской базы в России.
Украина
Во втором квартале 2017 года Группа МТС в Украине продемонстрировала существенный рост ключевых показателей за год: выручка выросла на 6,3 процента до 2,9 миллиарда гривен, OIBDA увеличилась на 53,3 процента и достигла 1,3 миллиарда гривен. Рост выручки обеспечен, в первую очередь, ростом потребления услуг передачи данных за счет активного развертывания сети 3G в различных регионах Украины. Маржа OIBDA увеличилась до 43,5 процентов благодаря росту выручки и оптимизации затрат.
Группа МТС в Украине сейчас сфокусирована на расширении покрытия сети и дальнейшем улучшении качества предоставляемых сервисов. В отчетном периоде Группа увеличила инвестиции в развитие сети 3G для увеличения объемов передачи 3G-трафика. К концу второго квартала 2017 года сеть 3G Группы МТС доступна 69 процентам населения Украины.
Прочие зарубежные страны: Армения, Турменистан, Беларусь
В Армении во втором квартале 2017 года выручка сократилась на 6,8 процента в годовом исчислении и составила 14,0 миллиарда армянских драмов. Макроэкономические факторы по-прежнему приводят к снижению пользования таких услуг, как международные звонки и роуминг, при этом сокращение объема поступающих в страну денежных переводов продолжает влиять на рынок. Эти факторы также приводят к снижению пользования основными пакетными тарифами с голосовыми сервисами и услугами передачи данных.
Показатель OIBDA вырос на 6,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 6,3 миллиарда драмов благодаря оптимизации затрат за счет реорганизации контактных центров, точек продаж и снижению маркетинговых расходов. В целом, маржа OIBDA за отчетный период остается высокой — на уровне 45,3 процента, поскольку Группа постоянно держит в центре внимания задачи повышения эффективности в нынешней сложной операционной среде.
Абонентская база Группы в Армении незначительно выросла до 2,1 миллиона человек.
В Туркменистане выручка выросла на 4,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 69,2 миллиона туркменских манатов. Общий рост выручки обусловлен увеличением выручки от потребления голосовых услуг и сервисов передачи данных в результате продвижения пакетных тарифных планов, а также вследствие роста абонентской базы на 5,9 процента за год.
Рост выручки стал ключевым фактором, обеспечившим рост OIBDA во втором квартале 2017 года на 11,3 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 24,6 миллионов манатов. Маржа OIBDA в Туркменистане составила 35,5 процента. Тем не менее, негативные макроэкономические факторы и конкурентное давление по-прежнему не позволяют компании в полной мере получить положительный эффект от расширения масштабов бизнеса. 
В Беларуси выручка МТС увеличилась на 13,5 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 183,8 миллиона белорусских рублей вследствие повышения цен в апреле 2017 года и запуска новых тарифных планов для передачи данных, в том числе «Безлимитище» и «4G».
Показатель OIBDA вырос на 15,0 процентов до 87,1 миллиона белорусских рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено ростом потребления услуг передачи данных в результате увеличения проникновения пакетных тарифных планов, а также эффектом от повышения цен. На рост OIBDA также повлияло повышение маржинальности розничного бизнеса МТС в Беларуси и укрепление белорусского рубля по отношению к доллару США и евро. Уровень маржи OIBDA в Беларуси продолжил рост и достиг показателя 47,4 процента.
Прогноз на 2017 год
Выручка Группы
МТС ожидает, что в 2017 году выручка Группы будет меняться в рамках от – 2% до +2%, учитывая следующие факторы:
- Конкуренция в ритейле и в тарифной политике;
- Планируемый объем продаж телефонов и оборудования с учетом оптимизации и повышения эффективности ритейла;
- Динамика выручки от услуг в России;
- Динамика выручки в зарубежных дочерних компаниях и волатильность курсов валют по отношению к российскому рублю.
OIBDA Группы
МТС повышает прогноз динамики показателя OIBDA Группы до >4% с +/-2%, учитывая следующие факторы:
- Рост OIBDA в России и Украине в первом полугодии 2017 года;
- Относительную макроэкономическую стабильность, укрепление бизнеса и стабилизацию потребительского поведения;
- Оптимизацию расходов в ритейле.
При этом на общую рентабельность может повлиять:
- Конкурентная ситуация и дальнейшее развитие ритейла в России;
- Возможное изменение потребительского поведения;
- Развитие бизнеса в зарубежных дочерних компаниях;
- Макроэкономические изменения и волатильность курсов валют на рынках присутствия.
Капитальные затраты Группы
МТС снижает прогноз по уровню капитальных затрат в 2017 году до 75 миллиардов рублей с 80 миллиардов рублей заявленных ранее, в первую очередь, благодаря укреплению курса рубля относительно доллара США и евро.
Ключевыми факторами, влияющими на объем капитальных затрат Группы МТС, также являются:
- Продолжение работ по развитию сетей LTE;
Реализация проектов по совместному использованию инфраструктуры и спектра с другими операторами; - Завершение основного строительства 3G-сети в Украине и дальнейшее строительство сетей LTE;
- Внедрение эволюционных решений 5G на российском рынке;
- Продолжающиеся инвестиции в цифровые продукты.
Прогноз капитальных затрат Группы (млрд руб):