VK Company Limited публикует аудированную отчетность в соответствии со стандартами МСФО и сегментные финансовые данные за 2021 финансовый год, завершившийся 31 декабря.
Основные показатели
Четвертый квартал 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 12,4% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года до 37 053 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 46,4% до 10 643 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль компании от консолидированных дочерних компаний выросла на 152,1 % год к году и составила 4 359 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (1 187 млн руб.), против (2 633 млн руб.) чистого убытка в четвертом квартале 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (3 225 млн руб.) в четвертом квартале 2021 года против (3 707 млн руб.) в четвертом квартале 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (2 213 млн руб.) в четвертом квартале 2021 года против (655 млн руб.) в четвертом квартале 2020 года;
- Учи.ру: 26 млн руб. прибыли в четвертом квартале 2021 года;
- Умскул: (34 млн руб.) в четвертом квартале 2021 года.
12 месяцев 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 18,2% год к году и составила 125 752 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 18,2% год к году и составил 31 802 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль компании от консолидированных дочерних компаний выросла на 24,7% год к году и составила 12 429 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (6 486 млн руб.) в 2021, против (1 959 млн руб.) чистого убытка в 2020 году. В том числе:
- СП «O2O»: (14 423 млн руб.) в 2021 году против (10 573 млн руб.) в 2020 году;
- СП AliExpress Россия: (4 392 млн руб.) в 2021 году против (1 350 млн руб.) в 2020 году;
- Учи.ру: (66) млн руб. в 2021 году;
- Умскул: (34 млн руб.) млн руб. в 2021 году.
Основные показатели представлены в соответствии с совокупными сегментными финансовыми данными компании и отличаются от отчетности по МСФО. См. пункт «Презентация совокупной финансовой отчетности».
Генеральный директор VK (Россия) Владимир Кириенко прокомментировал результаты: Поскольку это моя первая отчетность в качестве генерального директора VK (Россия), я хочу рассказать об основных финансовых показателях и поделиться первыми впечатлениями.Прежде всего, мы достигли хороших результатов. В четвертом квартале выручка компании выросла более чем на 12%, при этом доходы от образовательных технологий (+38%), прочих направлений (+25%) и онлайн-рекламы (около +15%) продемонстрировали опережающие темпы роста. Выручка от MMO-игр продолжила рост, несмотря на эффект высокой базы и отсутствие запусков новых игр.
Структура выручки в четвертом квартале:
- Выручка от рекламы выросла на 14,7% год к году и составила 14 659 млн рублей.
- Выручка от ММО-игр выросла на 3,3% год к году и составила 10 130 млн рублей.
- Выручка от пользовательских платежей за социальные сервисы (Community IVAS) выросла на 2,9% год к году и составила 5 047 млн рублей.
- Выручка от образовательных технологий выросла на 38,0% год к году и составила 3 557 млн рублей.
- Прочая выручка выросла на 25,4% год к году и составила 3 660 млн рублей.
В четвертом квартале перформанс-реклама осталась основным драйвером роста (+20% год к году) в сегменте рекламных продуктов. Среди рекламных форматов мы наблюдали увеличение выручки от видео на 27% год к году.
Пользовательские платежи за социальные сервисы (Community IVAS) в четвертом квартале составили 14% от выручки компании, увеличившись на 2,9% в годовом исчислении благодаря Музыке.
97% выручки от Community IVAS и 81% выручки онлайн-рекламы пришлось на сегмент «Социальные сети и коммуникационные сервисы». Сегмент показал рост в 10,2%, а также продемонстрировал рост рентабельности — рентабельность по EBITDA увеличилась до 45,7% против 40,7% в четвертом квартале 2020 года. Этому способствовал тот факт, что мы продолжали фокусироваться на повышении эффективности и контролировали затраты по вcем ключевым направлениям сегмента.
Выручка от MMO-игр (27% от выручки компании) выросла на 3,3% год к году, при этом общий сегмент игр (представленный MY.GAMES) в четвертом квртале показал рост на 5,1% — до 11,6 млрд рублей. EBITDA MY.GAMES составила 3,8 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA составила 32,7%, что выше показателей в 24,2% за третий квартал и 13% за четвертый квартал 2020 года. EBITDA MY.GAMES в 2021 году увеличилась более чем вдвое — до 10,4 млрд рублей — по сравнению с уровнем 2018 года (5,0 млрд рублей): это произошло на год раньше запланированного. Рентабельность по EBITDA в 2021 году составила 23,6%, что является значительным улучшением показателя по сравнению с 16,0% в 2020 году и соответствует целевому показателю рентабельности для бизнеса внутри цикла на уровне 20–26%, заложенному еще в 2018 году.
Выручка от сегмента образовательных технологий (Skillbox Holding Limited) в четвертом квартале выросла примерно на 38,1% в годовом сопоставлении до 3,6 млрд рублей, при этом выручка в 2021 году составила 10,4 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила минус 12,7% в четвертом квартале по сравнению с минус 13% в третьем квартале на фоне инвестиций в расширение линейки курсов и экспериментами на международных рынках.
Юла остается крупнейшим игроком в сегменте «Новые инициативы» с выручкой 1,1 млрд рублей в четвертом квартале (+11% год к году). Выручка Юлы в 2021 году составила 3,8 млрд рублей, что соответствовало установленному плану в 3,6–3,9 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила минус 20% в четвертом квартале 2021 года по сравнению с минус 59% в четвертом квартале 2020 года.
Выручка VK за год достигла 125,8 млрд рублей при прогнозе в 124–127 млрд рублей со стабильной рентабельностью в 25,3%. Прогноз и планы на 2022 год будут представлены после того, как завершится текущий стратегический анализ и улучшится возможность прогнозирования.
Чистый долг без учета арендных обязательств на конец декабря составил 35 389 млн рублей (50 837 млн рублей с учетом арендных обязательств), при этом 21,6 млрд рублей было инвестировано в совместное предприятие (СП) «O2O», 60,3 млн долларов США — в СП AliExpress Россия, а также 4,7 млрд рублей в онлайн-образование и игры.
Кроме того, хочу поделиться первыми впечатлениями. Я считаю, что VK обладает выдающимся набором активов, которые охватывают практически все ежедневные онлайн-потребности миллионов людей — а теперь и многие из их офлайн-задач. У компании есть уникальные технологии и платформенные решения с актуальными сервисами, которые позволяют людям оставаться на связи, поддерживать друг друга, работать, учиться и решать множество других задач.
Меня также впечатлила команда на всех уровнях и мотивированность людей оставаться или становиться лидерами в своих направлениях. Кроме того, у нас сильный бренд и уникальная культура. На мой взгляд, у компании в целом есть все необходимое для того, чтобы мы как команда преуспели в достижении нашей главной цели — развитии экосистемы VK и укреплении ее роли на российском рынке».
Дмитрий Гришин, председатель совета директоров VK, прокомментировал результаты компании: «Я верю в нашу команду и в то, что вместе мы способны максимально реализовать потенциал VK. Мы продолжим развивать экосистему VK и укреплять лидирующие позиции компании в ключевых сферах. Уверен, что наши сервисы останутся незаменимыми для нашей аудитории и партнеров в решении их повседневных задач максимально удобным и безопасным способом».
Перенос конференции и трансляции
В связи с текущим уровнем неопределенности и волатильности рынка, телефонная конференция и онлайн-трансляция для обсуждения результатов и перспектив, которые ранее были запланированы на сегодня, откладываются до момента, пока не улучшатся возможности прогнозирования. Мы продолжаем оценивать ситуацию и анализируем сценарии с учетом всех потенциальных последствий санкций. Наши главные приоритеты — обеспечение непрерывной работы нашего бизнеса и защита наших сотрудников и пользователей.
Мы проведем конференцию при первой возможности. На данный момент по вопросам, связанным с нашей деятельностью, все заинтересованные лица могут обращаться по адресам и телефонам, указанным ниже — в разделе с контактами. Также мы по-прежнему готовы отвечать на вопросы по телефону в индивидуальном порядке.
Финансовые и операционные показатели наиболее значимых неконсолидированных активов среди наших ассоциированных компаний и совместных предприятий, включая СП AliExpress Россия и СП «O2O», приведены ниже в разделе «Совместные предприятия».
Основные показатели по сегментам
Сегмент «Социальные сети и коммуникационные сервисы»
Выручка сегмента выросла на 10,2% в годовом исчислении до 17,9 млрд рублей в четвертом квартале 2021 года благодаря росту доходов от рекламы. EBITDA увеличилась на 23,8% год к году до 8,2 млрд рублей в четвертом квартале (при рентабельности 45,7% против 40,7% годом ранее), несмотря на продолжающиеся инвестиции в продукты, особенно в контент и музыку. Основным дайвером роста стало повышение эффективности по крупнейшим статьям затрат, включая персонал, маркетинг и оплату агентам / партнерам.
Показатели сегмента «Социальные сети и коммуникационные сервисы» в четвертом квартале и за 2021 год
ВКонтакте
ВКонтакте сохраняет лидирующую позицию среди социальных сетей — ее средняя месячная аудитория в России составляет 72,5 млн, дневная аудитория — 47 млн в четвертом квартале. По данным Mediascope*, ВКонтакте ежемесячно покрывает 76% российской интернет-аудитории, при этом 45% посещают платформу ежедневно.
Количество приложений на платформе VK Mini Apps выросло на 53% в годовом исчислении в декабре и превысило 39 700, а средняя месячная аудитория составила 46 млн пользователей (+18% год к году). Монетизация мини-приложений и игр на платформе VK Mini Apps расширяется: доход от рекламы в приложениях увеличился на 300% в годовом исчислении в четвертом квартале.
В VK Звонки были улучшены функции дополненной реальности, и теперь сервис поддерживает одновременные звонки с неограниченным количеством участников, при этом соответствующая средняя месячная аудитория во ВКонтакте составила 13 и 20 млн пользователей, включая Одноклассники (ОК) в декабре. Комплект для разработки программного обеспечения (SDK) VK Звонки также стал доступен сторонним разработчикам.
Видео является основным направлением деятельности: выручка ВКонтакте от видеорекламы увеличилась в 6,25 раза в четвертом квартале год к году. VK Видео было запущено в октябре со средней дневной аудиторией в 40 млн в четвертом квартале. Чтобы еще больше увеличить вовлеченность, в октябре был запущен обновленный видеоплеер с автоматическими русскими субтитрами. В ноябре был обновлен интерфейс, представлена доработанная система поиска и рекомендаций, а в декабре полный каталог видео стал доступен незарегистрированным пользователям. Первая серия оригинальных роликов в VK Видео набрала 44 млн просмотров за три месяца.
48 млн пользователей публиковали контент во ВКонтакте каждый месяц в четвертом квартале. Создатели контента, использующие VK Donut, заработали более 53 млн рублей в четвертом квартале (+23% в квартальном выражении), при этом количество публичных страниц, использующих VK Donut, выросло в 1,8 раза, а количество подписчиков-спонсоров выросло в два раза в 2021 году по сравнению с 2020.
VK Музыка, приложение для потоковой передачи музыки, разработанное на основе BOOM и объединяющее все музыкальные технологии ВКонтакте, было запущено в ноябре. Также был представлен сервис для музыкантов VK Студия. Более 5 млн человек слушают музыку с премиальными функциями подписки VK Combo.
Одной из самых свежих инициатив в области социальной коммерции стал новый инструмент для магазинов ВКонтакте, который показывает сопутствующие товары.
Одноклассники (ОК)
В четвертом квартале средняя месячная аудитория ОК в России составила 38 млн пользователей, при этом высокая вовлеченность выразилась в более чем 7,3 млрд виртуальных подарков, 731 млн открыток и 573 млн наклеек, отправленных в течение квартала.
Средняя месячная аудитория мобильных игр превысила 13 млн пользователей. Средняя дневная аудитория мобильных игр выросла на 7% в годовом исчислении в четвертом квартале, при этом уровень проникновения превысил 10% от средней дневной мобильной аудитории ОК. Общие выплаты разработчикам игр в 2021 году превысили 3,2 млрд рублей, из них примерно 40% пришлось на выплаты разработчикам мобильных игр. Общий доход от рекламы игр вырос почти в 4 раза в годовом исчислении в четвертом квартале.
Средняя месячная аудитория сервиса «Моменты» достигла 27 млн пользователей в декабре (рост в 2,2 раза год к году), охват превысил 50% от общей средней месячной аудитории OK. Количество просмотров достигло 434 млн (рост в 4 раза год к году), реакций – 46 млн (рост в 4,8 раза год к году).
Многочисленные новые продуктовые инициативы включают рекомендуемые публикации в новостной ленте, новые форматы контента, основанные на машинном обучении и алгоритмах искусственного интеллекта, обновленную бизнес-платформу, новые инструменты социальной коммерции, крупное обновление мобильного интерфейса и т.д.
OK продолжает развивать монетизацию на основе рекламы, при этом выручка от внутреннего рекламного кабинета OK в четвертом квартале выросла на 38% в годовом исчислении.
Кросс-интеграция продолжается: в октябре было запущено приложение VK Mini Apps для настольных компьютеров, также продолжается интеграция VK Pay Checkout на веб-платформе.
Сегмент «Игры» (представлен брендом MY.GAMES)
Выручка MY.GAMES выросла на 10,5% в годовом выражении в 2021 году (до 43,8 млрд рублей), в том числе на 5,1% год к году в четвертом квартале (до 11,6 млрд рублей). Примерно 67% выручки в четвертом квартале приходится на мобильные игры (по сравнению с 76% в четвертом квартале 2020 года). Доля выручки, поступающей с рынков за пределами России и СНГ, в четвертом квартале составила 73% (по сравнению с 77% в четвертом квартале 2020 года), при этом в топ-3 международных рынков входят США, Германия и Великобритания. На распределение доходов MY.GAMES по географическим регионам и платформам в 4 квартале 2021 года повлияли высокие показатели игр для ПК/консолей в этом квартале (традиционно высокий спрос на российском рынке) и продолжающаяся адаптация к изменениям, связанным с IDFA.
Средняя месячная аудитория выросла на 5,2% в квартальном исчислении до 22,1 млн в четвертом квартале, в основном за счёт пользователией гиперказуальных игр от Mamboo Games, в то время как доля платящих пользователей в месяц оставалась стабильной на уровне 4,31%.
В четвертом квартале 2021 года показатель EBITDA MY.GAMES вырос на 163,6% до 3,8 млрд рублей с рентабельностью 32,6%. MY.GAMES достигла своей цели удвоить EBITDA по сравнению с 5 млрд рублей, полученными в 2018 году, на год раньше запланированного срока, при этом EBITDA в 2021 году достигла 10,4 млрд рублей
Инвестиционное подразделение MY.GAMES Venture Capital (MGVC) в четвертом квартале приобрело миноритарную долю в двух новых студиях — Square Triangle и Talerock, и завершило в 2021 году 12 транзакций и две консолидации (Mamboo Games и Playkey).
Показатели Игрового направления в третьем квартале в четвертом квартале и за 2021 год
Мобильные игры
War Robots, Rush Royale, Hustle Castle, Grand Hotel Mania и Left to Survive вошли в пятерку крупнейших проектов по выручке в четвертом квартале 2021 года.
В четвертом квартале игра Rush Royale от IT Territory стала второй по выручке игрой в портфолио MY.GAMES, а также самой прибыльной игрой в категории Tower Defense Strategy по версии data.ai (ранее известной как AppAnnie).
ПК и консоли
Франшиза Warface (2013 год, ПК/консоли/мобильные устройства) по-прежнему входит в тройку лидеров MY.GAMES по доходу. MY.GAMES продолжит расширять портфолио проектов для ПК.
Cегмент «Образовательные технологии — Skillbox Holding Limited, в том числе Skillbox (100%), Geekbrains (100%), Skillfactory (63.75%), Mentorama (90%), Lerna (70%)
Сегмент продолжал демонстрировать хорошие результаты в четвертом квартале: выручка выросла примерно на 38% в годовом исчислении до 3,6 млрд рублей. В 2021 году выручка составила 10,4 млрд рублей, что соответствует прогнозу.
Сегмент получил убыток по EBITDA в размере 0,5 млрд рублей в четвертом квартале 2021 года (тогда как в четвертом квартале 2020 года он принес прибыль в размере 0,4 млрд рублей) из-за увеличения расходов на персонал и коммерческих расходов, особенно расходов на маркетинг для продвижения сезонных рождественских и новогодних скидок, а также «Черной пятницы» в декабре. Негативное влияние оказало и увеличение налоговой нагрузки по отношению к 2020 году (при рентабельности -1% без учета этого налогового эффекта). Рентабельность по EBITDA составила -12,7% с небольшим улучшением по сравнению с -13% в третьем квартале.
Показатели сегмента «Образовательные технологии» в четвертом квартале и за 2021 год
Общее количество зарегистрированных учеников на платформах превысило 9,9 млн пользователей по состоянию на конец декабря (в 1,5 раза больше, чем в предыдущем году), из них 1,1 млн новых регистраций в течение квартала (исключая эффект добавления совокупного числа зарегистрированных учеников Mentorama и SkillFactory). Совокупная платящая аудитория приблизилась к 349 000, что в 2,1 раза больше, чем в предыдущем году, при этом в четвертом квартале к платформе присоединились почти 48 000 новых платящих учащихся (исключая эффект добавления совокупного числа платящих учеников Mentorama и SkillFactory).
Подразделения запустили 115 новых курсов и программ (профессий и факультетов) в течение четвертого квартала. Средний чек в четвертом квартале составил 63 000 рублей (+17% год к году).
Сегмент «Новые инициативы»
Выручка сегмента выросла на 26% до 4,2 млрд рублей в четвертом квартале, при этом наибольший вклад в рост внесли платформы рекомендаций. Убыток по EBITDA составил 881 млн рублей по сравнению с убытком в размере 1,2 млрд рублей в четвертом квартале 2020 году. В квартальном исчислении результаты улучшились — по сравнению с убытком в размере 1 млрд рублей в третьем квартале. Рентабельность по EBITDA составила -21,2% по сравнению с 35,6% в четвертом квартале 2020 года и -35,2% в третьем квартале 2021 из-за продолжающегося повышения прибыльности большинства групп продуктов, включая Юлу, платформы рекомендаций и B2B (в том числе Облако).
Показатели сегмента «Новые инициативы» в четвертом квартале и за 2021 год
Юла (объявления)
Выручка превысила 1,1 млрд рублей в четвертом квартале (+11% год к году) и достигла 3,8 млрд рублей в 2021 году, что соответствует установленному плану в 3,6–3,9 млрд рублей Рост выручки был обусловлен увеличением доли продаж B2B.
Средняя месячная аудитория выросла на 18% в годовом исчислении и достигла 39 млн в декабре благодаря продолжающейся интеграции через Объявления ВКонтакте с привлечением 195 000 групп ВКонтакте.
Доля убытка по EBITDA в выручке продолжила снижаться, при этом рентабельность по EBITDA составила -20% в четвертом квартале по сравнению с -59% в четвертом квартале 2020 года.
VK Клипы (короткие видео)
По состоянию на декабрь сервис VK Клипы насчитывал более 11,3 млн коротких видеороликов (+223% год к году) от более 2,4 млн создателей уникального контента (+118% год к году).
Вовлеченность пользователей продолжает расти: в среднем 368 млн просмотров в день в четвертом квартале и более 430 млн просмотров на пике.
В декабре пользователи проводили на 103% больше времени за просмотром Клипов год к году, а количество пользователей, которые тратят более 10 минут в сутки на просмотр Клипов, за тот же период увеличилось на 135%.
Пульс и Relap (платформы рекомендаций)
Дневная активная аудитория сервиса Пульс в четвертом квартале составила 9,8 млн пользователей (+74% год к году), а месячная активная аудитория достигла 77,6 млн пользователей (+36% год к году). В четвертом квартале дневная активная аудитория Relap составила 9,7 млн пользователей (+23% год к году), а месячная активная аудитория составила 114 млн пользователей (+6% год к году). Совокупная выручка в четвертом квартале достигла 473 млн рублей (+115% год к году), при этом выручка в 2021 году составила 1,3 млрд рублей (+124% год к году). Затраченное время на одного активного пользователя, увеличилось на 25% по сравнению с предыдущим годом до 13 минут.
Совместные предприятия
СП «О2О» (равные доли по 45,01% у VK и Сбера)
Общий объем оборота товаров (GMV) СП «О2О» в четвертом квартале достиг 53 млрд рублей (+34% год к году). Убытки по EBITDA составили 6,5 млрд рублей, основным направлением инвестиций были интернет-магазины продуктов. В то же время, в результате постоянной работы над повышение операционной эффективности, рентабельность по EBITDA (как % от GMV) несколько улучшилась и составила -12%, что лучше показателя третьего квартала (-16%), а также четвертого квартала 2020 года (-21%).
СП AliExpress Россия (доля VK — 15%)
Общий локальный оборот (GMV) без учета услуг увеличился на 46% год к году до 306 млрд рублей в 2021 году, при этом местный бизнес вырос на 124% год к году до 110 млрд рублей до 36% от общего GMV. Общее количество заказов достигло 309 млн в 2021 году, из них 204 000 (+220% год к году) — средние дневные местные заказы в декабре. Количество активных покупателей превысило 28,7 млн в 2021 году, при этом количество покупателей местных товаров выросло в 2 раза по сравнению с предыдущим годом. Общее количество продавцов превысило 400 000 (+69% год к году), при этом количество российских продавцов увеличилось на 193% год к году до 102 500.