Глобальные инвестиции в телеком уйдут в минус
В 2023 году в мире начали сокращаться капитальные вложения в телеком-инфраструктуру, выяснили исследователи Dell'Oro Group. Это первое снижение за пять лет. Теперь аналитики ожидают, что инвестиции в телекоммуникации будут снижаться на 2–3% ежегодно в ближайшие три года.
Все это время компании наращивали вложения благодаря глобальной 5G-гонке. Все мы видели, как с годами теоретические беседы о 5G начали превращаться в дела: исследования, проекты, оборудование и прочее. Закономерно росли (не считая пика пандемии) капитальные инвестиции телеком-компаний.
В период с 2017 по 2019 инвестиции понемногу увеличивались на 1–2% в год, в основном за счет проектов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В тяжелом 2020-м капитальные вложения составили 294 миллиарда долларов, снизившись на 1,8%. В 2021 году капвложения выросли сразу на 10% по сравнению с предыдущим годом, до 325 миллиардов. Отрасль установила рекорд по CAPEX - 17,2% отношение инвестиций к выручке. По данным IDC в 2022 году инвестиции остались почти на том же уровне — около 332 миллиардов. Из этой суммы половина была потрачена на беспроводные сети.
Теперь операторы начали снижать затраты на инфраструктуру 5G. В этом признался крупнейший оператор в мире China Mobile, он уменьшит вложения в 5G на 21,6%, до 9,7 миллиарда долларов. Dell'Oro Group подсчитали, что инвестиции в беспроводные сети США сократятся на 15% в этом году.
Поскольку Китай и США лидируют по инвестициям, этого вполне достаточно, чтобы общий показатель CAPEX, который бил рекорды в 2021 и в 2022, сполз до 15% к 2026 году. Примерно на уровень 2018–2019 годов.
В Dell'Oro Group считают, что капвложения в значительной степени ограничены траекторией роста выручки, а пока что выручка участников рынка особо не увеличивается. После тяжелого 2020-го были позитивные сдвиги в 2021 году, выручка выросла на 5,5% до 1,9 миллиарда долларов. Но рост доходов операторов в 2023 году вновь замедлился.
В России нет 5G — нет проблем
В России кто в лес, кто по дрова — из цифр единая картина не складывается. У «МегаФона» капвложения выросли на 61% в 2023 году, до 101 миллиарда рублей. У МТС, напротив, сократились на 8%, а у «Билайна» инвестиции увеличились на 30%.
В «МегаФоне» Content Review объяснили, что на внушительный рост капвложений повлияла сделка по приобретению товарного знака Yota за 27 миллиардов рублей. Плюс показатель подрос из-за активного развития инфраструктуры оператора.
На днях на отраслевой конференции президент МТС Вячеслав Николаев говорил, что оборудования хватает, стройка идет. Несколько сотен собственных базовых станций оператор установит в 2024 году (их выпустит дочка МТС «Иртея»). Со следующего года «Иртея» выйдет на объем 10–20 тысяч базовых станций в год.
Tele2 давно не раскрывает финансовые результаты, однакож в компании Content Review рассказали, что в 2023 году капитальные затраты выросли по сравнению с предыдущим годом. Обещают, что показатель 2024-го превысит значения прошлого года. Инвестиции идут «на развитие покрытия и поддержание качественных характеристик услуг». Tele2 собирается поддерживать уровень инвестиций в инфраструктуру на высоком уровне.