Информационно-аналитическое агентство TelecomDaily провело исследование M&A сделок на рынке широкополосного доступа в интернет (ШПДИ) среди операторов «большой четверки» в 2011-2012 годах. В этот период в приобретение активов на российском рынке ШПДИ компании МТС, «МегаФон», «Вымпелком» и «Ростелеком» инвестировали в общей сложности порядка 75,6 млрд руб.
В 2012 году покупательская активность сотовых операторов «тройки» оказалась невысокой. Так, «МегаФон» и «ВымпелКом» не приобрели ни одного регионального интернет-провайдера в завершающемся году, хотя у них были сделки другого характера, например, в сотовом ритейле. Зато достаточно активны были «МТС» и «Ростелеком», которые провели 4 и 5 сделок по покупке региональных активов соответственно. В 2011 году «четверка» завершила в два раза больше сделок — более 20.
Среди операторов по сумме, затраченной на приобретение активов в 2011-2012 годах, лидирует «Ростелеком» с 29,96 млрд рублей, далее следуют сотовые игроки: МТС потратил на эти цели 18,42 млрд рублей, «ВымпелКом» - 14,67 млрд рублей, «МегаФон» - 12,55 млрд рублей. Для «Ростелекома» подсчитан объем сделок, касающихся только приобретения интернет-провайдеров широкополосного доступа. Не учитываются сделки по покупке сотовых активов, а также сделки со «Связьинвестом».
Крупнейшей сделкой 2012 года стал выкуп «Ростелекомом» у «Газпромбанка» оставшихся 28,2% компании «Национальные телекоммуникации» за 13,8 млрд рублей. Также в 2012 году «Ростелеком» приобрел читинскую компанию «Чита-он-лайн» за 140 млн рублей и 26% акций «Мостелесеть» (владеет 100% оператора«Мостелеком») за 1,8 млрд рублей. В этом же году оператор купил и барнаульский «Энтер» за 305 млн рублей. У компании «Национальные телекоммуникации» были приобретены три мелких игрока в Новосибирске и Подмосковье за 338,4 млн рублей.
Сделки МТС в 2012 году свелись к покупке московского оператора «Таском» (около 1,15 млрд рублей), белгородской компании «Эльф» (220 млн рублей) и волжского «Интеркома» (90 млн рублей). В конце года были приобретены компаний «Пилот» и «ТВКиК» из Курской области за 90,7 млн рублей.
«В 2012 году все операторы «тройки» занимались интеграцией приобретенных в 2011 году активов. Это процесс длительный, требуется как минимум около года, чтобы новые активы были полностью встроены в основную структуру компании. Поэтому текущий год в плане новых сделок оказался далеко не таким плодотворным, как предыдущий», — отметил глава ИАА TelecomDaily Денис Кусков.
Напомним, 2011 год был годом больших расходов в сегменте M&A и знаковых сделок. В 2011 году крупнейшей сделкой для МТС стала покупка 29% доли в компании МГТС за 10,56 млрд рублей, для «ВымпелКом» — сделка по приобретению НТК за почти 13,11 млрд рублей, завершившаяся в ноябре 2011 года. Соответственно, крупнейшей покупкой «Мегафона» называется приобретение оператора «НетБайНет» за 8,936 млрд рублей летом 2011 года.
Отметим, что в январе 2011 года «Ростелеком» совместно с СЗТ и «Уралсвязьинформ» осуществил первую часть сделки по покупке «Национальные телекоммуникации»: тогда ими вместе было приобретено 71,8% компании за 27,9 млрд рублей, причем «Ростелеком» единолично выкупил 21,8% акций и векселя компании на сумму 1,2 млрд рублей. Так что его вклад в покупку — около 9,7 млрд рублей. Указанные сделки составляют ТОП-5 крупнейших сделок на ШПДИ-рынке России за последние 24 месяца.
Кроме того в ТОП-10 сделок, превысивших по объему 1 млрд рублей, вошли покупка МТС «Телерадиокомпании ТВТ» (более 4,64 млрд рублей), приобретение «Ростелекомом» доли в «Башинформсвязи» (3,64 млрд рублей), покупка «МегаФоном» компании «Югрател» (2,4 млрд рублей). Сделки между «Ростелекомом» и «Мостелесетью», а также «МТС» и «Таском», уже рассматривались выше.
Большинство крупных сделок за два года было совершено «большой четверкой» в пределах Петербурга и Москвы. Так, отдельно на сделки по покупке московских и петербургских игроков было потрачено почти 60,15 млрд рублей, что равносильно 79,6% общего объема рассматриваемого рынка. Однако это не означает, что сделок в регионах было меньше: на 8 сделок в Москве и Петербурге пришлось 20 региональных сделок. Стоимость активов за пределами КАД и МКАД оказалась существенно ниже.
По данным TelecomDaily, большинство сделок по покупке широкополосных активов, совершенных «большой четверкой» за последние 24 месяца в регионах, были территориально привязаны к Уралу (Курган, Миасс, Челябинск, Ханты-Мансийск), Центральному региону (Тула, Ярославль, Курск и область, Белгород), Поволжью (Удмуртия, Чувашия, Марий Эл, Уфа). Зафиксировано пять сделок в Сибири (Новосибирск, Чита, Красноярск, Барнаул) и на Дальнем Востоке (Владивосток), что характеризует ключевые географические интересы представленных в исследовании операторов.